向历史学习尊重随机性
塔勒布努力学习历史,但是他承认这不是人类本性。利用以往人和事向过去学习,利用蒙特卡罗玩具向未来学习。概率数学证明,众多非常长的样本路径最多看起来彼此相似,类似于许多较短路径平均值的蒙特卡罗性质。
幸运的傻瓜可能得益于生命中某些好运气,但是长期而言,他的处境慢慢趋近于运气没那么好的白痴。每个人都向长期性质靠拢。恰当的方式是在遇到有所疑惑的时候,以系统化的方法排拒新观念、信息或者方法。
接受新事物带来的好处未必大于同时接受这些东西带来的负面因素。这一点同样适于信息,胡说八道的媒体铺天盖地,少接触新闻媒体。我们不应专注于噪声,不应在投资做过度反应。
每个人都认为自己是进化论专家,也是金融学专家,很多人相信动植物直朝着趋于完美的方向繁殖。交易员们相信彼此竞争的结果,最优秀的人将繁荣昌盛。达尔文的进化论被误用。看来属于进化的东西,其实可能只是转向或者退化。负突变虽然能够生存下去,但是不能期望他们维持好几代以上。达尔文的适应性适用于非常长的期间的物种,时间积累消除随机性的大部分效应。
从分析过去特征得出的判断,偶尔可能有用,但是也可能缺乏意义。看起来这和能够从历史学到东西相矛盾,关键之处在于我们对历史的认识过于肤浅,而说出“这种事情以前从未发生”之类的话。如果去看看更宽广的历史,从未发生的事情最后发生了。
我们不能以狭隘的时间序列判断,视野越宽广,我们学到的教训就越多。新闻记者可以表示,今天市场上扬,找出一堆理由但是这不重要,因为来源主要是噪声,塔勒布认为越老的东西越美,有别于当下媒体信息充斥的环境。一个经历了那么多周期循环的东西,噪声已被滤除。
真正的敌人并不是所谓的庄家或者机构,而是你自己,是你自己的贪婪与恐惧。投资是长久之计,不是一朝一
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