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黄金价格暴跌失守千三大关 未来金价真的已经回天无力?

文 / zhongyou 来源:中油网 2018-05-16 11:29

中油网5月16日讯 最近一段时间黄金价格一直在低位徘徊,1300大关时刻都有跌破的危险,而昨日这一幕终于还是出现了,隔夜金融市场“暴动”,美元飙升触及2018年峰值,非美货币“飞流直下”,黄金惨遭“血洗”接连痛失1300和1290关口,最低触及1288.60美元/盎司,触及年内最低水准,尾盘收于1290附近。

黄金价格暴跌失守千三大关 未来金价真的已经回天无力?

为何金价暴跌?

周二美元兑一篮子主要货币触及2018年峰值,因数据显示,美国消费者支出增长,对美债施加新的卖压,令10年期美债收益率升至2011年7月来最高。

周一公布的数据显示,有“恐怖数据”之称的美国4月零售销售月率为0.3%,符合预期,连续两个月录得上涨,前值上修为0.8%,显示出美国消费支出正从数月前的低谷中稳定反弹。

数据公布后,美元指数快速上涨突破93关口,10年期美债收益率升至3.0539%,创2011年以来新高。

上日指标10年期美债收益率最高升至3.095%,高于4月底触及的关键心理关口水平3%。在美债大涨的带动下,美元也创出刷新年内高位,最高触及93.48水平。

美元狂飙之际,黄金惨遭“屠杀”,逾50亿卖单涌现,暴跌超过20美元。金价跌穿200日移动均线切入位1,306美元后,跌势加速。该移动均线在本月稍早支撑金价。

分析人士指出,在隔夜20时30分之后,金价累计遭遇超过50亿美元的卖单砸盘:

1、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:31一分钟内成交量为11978手,交易合约总价值近16亿美元;

2、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:51一分钟内成交量为5220手,交易合约总价值近7亿美元;

3、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:53-20:56四分钟内成交量为11610手,交易合约总价值逾15亿美元;

4、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:18-21:21四分钟内成交量为10744手,交易合约总价值近14亿美元。

High Ridge Futures金属交易部门董事DavidMeger说:“这是一种全面的避险行为,几乎所有商品和股市都下跌,可归因于美元上涨和收益率攀升。”

澳新银行分析师Daniel Hynes说:“市场在等待美联储的下次加息。我认为直到下次加息之前,金价都将承压。”

黄金后市能否还有回天希望?

虽然黄金市场近期低迷,不过一些黄金多头认为,只要维持住关键水平,后市仍可期。Blue Line Futures主席Bill Baruch认为,目前黄金市场关键水平即200日移动均线。

4月金价一度触及1365美元/盎司的高位,之后金价从这一水平大幅回落,而1300美元/盎司的整数关口也终于在本交易告破。不过从技术面来看,黄金形态并不是那么糟糕。

Baruch指出,从去年12月末到今年1月黄金的大幅上涨,使得过去90天里黄金市场形成了的长期的看多旗形。在此前黄金处在顶部水平时,市场出现了大幅超买,多头涌入市场。但之后的修正使得这方面获得缓解。Baruch指出,从CFTC持仓数据来看,目前多头有增持空间。值得注意的是,上周黄金市场出现了两周里第一次收高于200日移动均线的情况。虽然金价近几个交易日继续回落,但一旦上行突破1327美元/盎司的阻力水平,多头将会快速入场,提振金价走高。

另一方面,中东地缘局势可能也会在未来给黄金带来一定的助力。

一些投资者相信,在美国宣布退出伊朗核协议,并恢复对伊朗制裁后,中东地区政治风险的上升可能会进一步支撑黄金。但实际上,这并不是一定会发生的情况。在黄金恢复中期(3-6个月)走势之前,投资者需要看到黄金相对股市处于强势的位置。事实上,自2月以来,黄金大部分的疲软表现都是由于股市表现好于金价。

下图显示的是标普500指数(SPX)和6月期金价格走势。由于股市在过去6个月中大部分时间都跑赢黄金,所以投资者更倾向于选择投资股市,而不是买入黄金。

黄金/ SPX比率在近几个月也向下倾斜,反映了黄金相对于股市而言,表现略差。

相对强度之所以是黄金走势的重要考虑因素,是因为当股市表现优于黄金时,投资经理和机构交易者不太愿意买入黄金。这类市场参与者的综合购买力大概率决定了黄金的中期趋势。没有这类交易者的参与,黄金市场就会趋向于衰退。

iShares Gold Trust(IAU)一直在200日均线下方。如果IAU一直不能重返这一关键水平上方,将会使得金价在春季反弹的可能性降低。

只要IAU维持在12.50美元水平之上,多头仍有机会保持中期反弹的前景不变。但若失守,前景不容乐观。

美元指数也一直是影响黄金走势的关键因素之一。做多美元指数(UUP)在15日均线上方找到支撑,这意味着多头仍然控制美元的短期走势。UUP的走高是黄金ETF短期内面临的另一个逆风因素。因此,在UUP跌破15日均线之前,投资者应保持耐心,不要增加黄金多仓。

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文字关键词: 黄金价格地缘局势
名称 价格(元) 涨跌幅
美国原油期货 71.55 +0.29%
布伦特原油12 80.86 +0.53%
美元指数 95.1035 -0.31%
现货黄金 1230.64 +1.12%
现货白银 14.75 +1.17%
黄金T+D 274.5 +1.39%
白银T+D 3552 +1.00%
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