中油网5月16日讯 最近一段时间黄金价格一直在低位徘徊，1300大关时刻都有跌破的危险，而昨日这一幕终于还是出现了，隔夜金融市场“暴动”，美元飙升触及2018年峰值，非美货币“飞流直下”，黄金惨遭“血洗”接连痛失1300和1290关口，最低触及1288.60美元/盎司，触及年内最低水准，尾盘收于1290附近。
为何金价暴跌?
周二美元兑一篮子主要货币触及2018年峰值，因数据显示，美国消费者支出增长，对美债施加新的卖压，令10年期美债收益率升至2011年7月来最高。
周一公布的数据显示，有“恐怖数据”之称的美国4月零售销售月率为0.3%，符合预期，连续两个月录得上涨，前值上修为0.8%，显示出美国消费支出正从数月前的低谷中稳定反弹。
数据公布后，美元指数快速上涨突破93关口，10年期美债收益率升至3.0539%，创2011年以来新高。
上日指标10年期美债收益率最高升至3.095%，高于4月底触及的关键心理关口水平3%。在美债大涨的带动下，美元也创出刷新年内高位，最高触及93.48水平。
美元狂飙之际，黄金惨遭“屠杀”，逾50亿卖单涌现，暴跌超过20美元。金价跌穿200日移动均线切入位1,306美元后，跌势加速。该移动均线在本月稍早支撑金价。
分析人士指出，在隔夜20时30分之后，金价累计遭遇超过50亿美元的卖单砸盘：
1、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:31一分钟内成交量为11978手，交易合约总价值近16亿美元;
2、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:51一分钟内成交量为5220手，交易合约总价值近7亿美元;
3、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间20:53-20:56四分钟内成交量为11610手，交易合约总价值逾15亿美元;
4、COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:18-21:21四分钟内成交量为10744手，交易合约总价值近14亿美元。
High Ridge Futures金属交易部门董事DavidMeger说：“这是一种全面的避险行为，几乎所有商品和股市都下跌，可归因于美元上涨和收益率攀升。”
澳新银行分析师Daniel Hynes说：“市场在等待美联储的下次加息。我认为直到下次加息之前，金价都将承压。”
黄金后市能否还有回天希望?
虽然黄金市场近期低迷，不过一些黄金多头认为，只要维持住关键水平，后市仍可期。Blue Line Futures主席Bill Baruch认为，目前黄金市场关键水平即200日移动均线。
4月金价一度触及1365美元/盎司的高位，之后金价从这一水平大幅回落，而1300美元/盎司的整数关口也终于在本交易告破。不过从技术面来看，黄金形态并不是那么糟糕。
Baruch指出，从去年12月末到今年1月黄金的大幅上涨，使得过去90天里黄金市场形成了的长期的看多旗形。在此前黄金处在顶部水平时，市场出现了大幅超买，多头涌入市场。但之后的修正使得这方面获得缓解。Baruch指出，从CFTC持仓数据来看，目前多头有增持空间。值得注意的是，上周黄金市场出现了两周里第一次收高于200日移动均线的情况。虽然金价近几个交易日继续回落，但一旦上行突破1327美元/盎司的阻力水平，多头将会快速入场，提振金价走高。
另一方面，中东地缘局势可能也会在未来给黄金带来一定的助力。
一些投资者相信，在美国宣布退出伊朗核协议，并恢复对伊朗制裁后，中东地区政治风险的上升可能会进一步支撑黄金。但实际上，这并不是一定会发生的情况。在黄金恢复中期(3-6个月)走势之前，投资者需要看到黄金相对股市处于强势的位置。事实上，自2月以来，黄金大部分的疲软表现都是由于股市表现好于金价。
下图显示的是标普500指数(SPX)和6月期金价格走势。由于股市在过去6个月中大部分时间都跑赢黄金，所以投资者更倾向于选择投资股市，而不是买入黄金。
黄金/ SPX比率在近几个月也向下倾斜，反映了黄金相对于股市而言，表现略差。
相对强度之所以是黄金走势的重要考虑因素，是因为当股市表现优于黄金时，投资经理和机构交易者不太愿意买入黄金。这类市场参与者的综合购买力大概率决定了黄金的中期趋势。没有这类交易者的参与，黄金市场就会趋向于衰退。
iShares Gold Trust(IAU)一直在200日均线下方。如果IAU一直不能重返这一关键水平上方，将会使得金价在春季反弹的可能性降低。
只要IAU维持在12.50美元水平之上，多头仍有机会保持中期反弹的前景不变。但若失守，前景不容乐观。
美元指数也一直是影响黄金走势的关键因素之一。做多美元指数(UUP)在15日均线上方找到支撑，这意味着多头仍然控制美元的短期走势。UUP的走高是黄金ETF短期内面临的另一个逆风因素。因此，在UUP跌破15日均线之前，投资者应保持耐心，不要增加黄金多仓。
更多精彩资讯关注中油网www.cnoil.com
Copyright © 2003-2024赣ICP备18000409号-1 网站邮箱：huvva@hotmail.com
