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黄金基金投资须知八大要点!

2017-01-11 16:02 来源:中油财经网 文/徐承琳

随着人们投资理财观念的增强,不少投资者青睐黄金投资,传统的黄金投资主要是以珠宝、金条、金币等实物为主,但因贵金属储存与安全等问题,近年来刮起一股新兴的黄金投资热潮——黄金ETF和黄金基金,并在不断普及。今日小编为大家讲解下,黄金基金投资须知八大要点!

1、有诸多黄金基金可供选择

因 为人们对黄金的投资需求不仅局限于珠宝饰品,所以几乎每个基金公司都有自己的黄金ETF基金或黄金共同基金。黄金投资市场都是共融共通的,因此黄金基金往 往会受到全球以及国内金价的影响,但虚拟的黄金基金单位等价于1克黄金,所以投资者并不需要像实物黄金那样担心储存与安全问题。黄金基金分为开放式基金或 封闭式基金,全球最大的黄金基金ETF是位于美国纽约的SPDR机构。

黄金基金投资.jpg

在中国较受投资者青睐的为ETF类基金和QDII基金产品。ETF类基金与金价挂钩更为紧密,而一些QDII产品则通过投资国外黄金ETF基金来跟踪金价。QDII基金申购费用较黄金ETF高,更适合长期持有;短期持有则可尝试场内基金的QDII或ETF品种。

2、可在商品交易所投资黄金

除 黄金基金之外,投资者还可以通过大宗商品市场投资黄金现货与期货合约。在此种交易中,黄金不是买卖单位,而是现货和期货合约。与黄金基金相比,这种投资方 法则要复杂得多,更适合精通期货交易的专家型投资者。国内两家正规的可以做黄金的交易所,一家是上海期货交易所的黄金期货,一家是上海黄金交易所的黄金递 延。

3、黄金基金在多个交易所交易

如前所述,黄金可在商品交易所交易,但这并不等同于买 卖黄金共同基金。黄金投资共同基金是由基金发起人组织成立,由投资人出资认购,基金管理公司负责具体的投资操作,专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资 媒介的一种共同基金,与投资者所熟知的证券投资基金有相同的特点,可在多个交易所交易。

4、黄金基金投资有诸多优势

首先是交易佣金低廉。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用,只需交纳通常约为0.3%-0.4%的管理费用,相较于其他黄金投资渠道平均2%-3%的费用,成本优势十分突出。

再者,黄金类基金的投资门槛很低。目前市面上存在的黄金类基金,投资门槛在1000元以下或左右,比银行金条或金交所实物金动辄上万的投资门槛降低了不少,可以满足不同类型投资者需求。

5、黄金基金价值受供需影响

黄 金基金直接与黄金定价市场挂钩,因此容易受到全球金价波动,以及大型消费国黄价波动影响。通常情况下,在经济动荡时,因为投资者为寻求安全的投资策略,会 视黄金为“避风港”。当投资者以实物或数字形式大量购进黄金时,供应量的减少会推升金价。故当全球金价上涨时,将使黄金基金和黄金ETF升值。

6、主权财富基金并非黄金基金

政 府发行的主权财富基金实际上并不是黄金基金。首先,它不在股票市场交易,也不能像传统黄金基金那样在股市进行清算。其次,政府会保证债券投资固定收益率, 在债期结束时,投资者将会获得等价于黄金的本息。最后,主权财富基金由政府支持,因此风险较低,回报率也较低,但与市场挂钩的黄金基金则不同。

7、黄金基金可对冲资产风险

正如谚语所言“不要把鸡蛋放在一个篮子里”,对资产管理者来说,投资黄金基金可以有效地多样化其投资组合,因为黄金价格和股票、债券等众多金融资产价格长期看呈现弱反向变动趋势。

在 全球通胀高升的环境下,投资黄金通常可获得与银行固定储蓄相媲美的回报,但其风险相对较高,且无抵税效益。此外,金价波动与股票波动呈逆相关性;因此,尽 管黄金基金在经济不确定期是一种理想的投资品种,但当股市显牛时,黄金基金吸引力则相对较弱(其不能获得资本增值与股权资本)。这也是为什么精明的投资者 不将黄金基金作为投资组合核心,仅把它当做辅助投资选项。

8、黄价基金可调节通胀风险

长期以来,投资者一直相信金价反映了通胀率的上升与下降,因此金价会不断调整来使得投资资产保值。事实上,资产价格还受到诸多因素影响,因此这种相关性并不像许多投资者所认为的那样成正比。因此,当谈及回报率时,黄金ETF与黄金基金的表现往往是不及股票类资产的。

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关键词阅读: 黄金基金投资黄金投资

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