涉嫌虚假外汇交易 俄银行巨头VTB被处500万美元罚单

周一(9月19日)，美国商品期货交易委员会向俄罗斯银行巨头VTB发送了一份命令文件以及罚单，因该行在由芝加哥商业交易所负责清算的俄罗斯卢布兑美元期货合约上执行虚假和非竞争性阻碍交易。

VTB Capital是一家与英国合资的银行，其中占股94%的公司是VTB的全资子公司。

根据这份命令文件，作为对上述非法行为的处罚，VTB和VTB Capital将一并承担连带责任，一同处以500万美元的民事罚款。

文件显示，2010年12月-2013年6月间，VTB和VTB Capital在CME执行了超过100次卢布兑美元期货合约的阻碍交易，名义价值接近360亿美元。

另外，由于与驻俄罗斯的VTB进行交易时，场外掉期交易对手的资本要求很大，因此VTB无法顺利地对冲卢布和美元的交叉货币风险。

所以，VTB通过执行阻碍交易，将交叉货币风险转移至其子公司VTB Capital，使得后者能从第三方获得比前者更有利的价格。

随后，VTB Capital会通过与多个国际银行的场外互换对冲掉这个交叉货币风险，最终就能使VTB和VTB Capital通过期货市场的无风险交易，完成原本VTB无法通过掉期市场完成的任务。